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天天快看:張坤清倉(cāng)海康威視,所管基金對(duì)中海油(00883)、李寧(02331)、臉書、谷歌配置占比超2%
發(fā)布時(shí)間:2022-08-30 17:39:16 文章來源:智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,8月30日,易方達(dá)基金披露產(chǎn)品半年報(bào),“公募一哥”張坤對(duì)旗下基金的行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域配置、個(gè)股投資比例等均進(jìn)行調(diào)整。

易方達(dá)藍(lán)籌精選混合:港股中國(guó)海洋石油和李寧首入股票池

從持倉(cāng)來看,截至二季度末,張坤在管基金持股超過2%卻未擠進(jìn)前十大重倉(cāng)股的隱形重倉(cāng)股,以港股占多數(shù),其中兩只偏股混合型基金——易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有均首次在“腰部”建倉(cāng)中國(guó)海洋石油(00883)和李寧(02331),分列第11位和12位。


(資料圖)

易方達(dá)藍(lán)籌精選是張坤在管基金中規(guī)模最大的一只。截至6月末該基金總規(guī)模為627.79億元,較一季度末環(huán)比增加75.07億元,但較2021年末減少48.44億元。中報(bào)顯示,截至二季度末,該基金份額凈值為2.3959元,上半年份額凈值增長(zhǎng)率為-7.23%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-5.79%。倉(cāng)位方面,該基金股票倉(cāng)位較2021年末下調(diào)1.55個(gè)百分點(diǎn)至92.68%。

中報(bào)顯示,易方達(dá)藍(lán)籌精選持倉(cāng)個(gè)股共64只,較去年年末減少21只,持股更為集中,隱形重倉(cāng)股包括:中國(guó)海洋石油(00883)、李寧(02331)、愛爾眼科(300015.SZ)、快手-W(01024)、國(guó)際醫(yī)學(xué)(000516.SZ)、分眾傳媒(002027.SZ)、泡泡瑪特(09992)、蒙牛乳業(yè)(02319)、海吉亞醫(yī)療(06078)、周黑鴨(01458)。其中,港股占前二十大重倉(cāng)股的比例為55%。

值得注意的是,從歷年的中報(bào)、年報(bào)全部持股可知,中國(guó)海洋石油和李寧是首次入選易方達(dá)藍(lán)籌精選的股票池。張坤上半年對(duì)中國(guó)海洋石油累計(jì)買入金額最多,占報(bào)告期初基金資產(chǎn)凈值的2.23%。此外,快手-W、海吉亞醫(yī)療、周黑鴨也都是首次入選該基金的股票池,其余個(gè)股均獲得不同程度加倉(cāng)。

安防龍頭?低(002415.SZ)則被張坤徹底清倉(cāng),一季度末,易方達(dá)藍(lán)籌精選還持有?低1.26億股。

另一只由張坤管理的偏股混合型基金——易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有披露的中報(bào)“腰部”個(gè)股與易方達(dá)藍(lán)籌精選一致,只不過占基金凈值比略有不同。

具體來看,該基金持股市值占基金凈值比在2%以上卻未進(jìn)前十的個(gè)股有3只,分別是愛爾眼科、中國(guó)海洋石油和李寧,分列易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有第11位至第13位重倉(cāng)股。

易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有基金份額凈值為1.1646元,上半年凈值增長(zhǎng)率為-7.09%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-5.79%。

張坤在半年報(bào)中表示,上半年增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置,降低了科技等行業(yè)的配置;個(gè)股方面,增加了業(yè)務(wù)模式有特色、長(zhǎng)期邏輯清晰、估值水平合理的個(gè)股的投資比例。

兩只QDII基金:隱形重倉(cāng)多只港、美股,美團(tuán)占凈值比達(dá)3.92%

至于張坤管理的兩只QDII基金,均隱形重倉(cāng)了多只港股和美股。

截至二季度末,其管理的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合(QDII)總規(guī)模為199億元,較去年年末基本持平,但全部持股數(shù)大幅減少16只至64至。業(yè)績(jī)方面,該基金份額凈值為6.7378元,上半年凈值增長(zhǎng)率為-5.89%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-5.83%。

除前十大重倉(cāng)股外,該基金對(duì)美團(tuán)-W(03690)的持股市值占基金凈值比達(dá)到3.92%,對(duì)藥明生物(02269)、李寧(02331)、中國(guó)海洋石油(00883)、百勝中國(guó)(09987)、華住集團(tuán)(01179)等股票持倉(cāng)均超過1%。

具體來看,易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合(QDII)隱形重倉(cāng)包括:美團(tuán)-W(03690)、藥明生物(02269)、李寧(02331)、中國(guó)海洋石油(00883)、百勝中國(guó)(09987)、華住集團(tuán)(01179)、泡泡瑪特(09992)、網(wǎng)易-S(09999)、愛爾眼科(300015.SZ)、海吉亞醫(yī)療(06078)。

另一只——易方達(dá)亞洲精選則是張坤在管4只基金唯一一只跑贏基準(zhǔn)的產(chǎn)品,也是唯一取得正收益的產(chǎn)品。截至二季度末,該基金份額凈值為1.081元,上半年凈值增長(zhǎng)率為0.65%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-12.78%。

除前十大重倉(cāng)股外,易方達(dá)亞洲精選持股比例超過2%的股票還包括藥明生物(02269)、美股Sea Ltd、李寧(02331)、美股MELI、百勝中國(guó)(09987)、同仁堂國(guó)藥(03616)、美股Meta(臉書)、美股Alphabet Inc(谷歌)等。

回顧上半年的操作,張坤表示,對(duì)易方達(dá)亞洲精選的結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。行業(yè)方面,增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置,降低了金融等行業(yè)的配置。區(qū)域方面,組合更加均衡,增加了部分美國(guó)、東南亞等區(qū)域優(yōu)質(zhì)上市公司的配置比例。個(gè)股方面,增加了業(yè)務(wù)模式有特色、長(zhǎng)期邏輯清晰、估值水平合理的個(gè)股的投資比例。

而對(duì)于未來發(fā)展,張坤坦言:“階段性需求變化是決定企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)成果的重要因素,但卻難以成為決定企業(yè)長(zhǎng)期走向的關(guān)鍵要素”。他表示,長(zhǎng)期來看,結(jié)構(gòu)性需求增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)壁壘是決定企業(yè)走向的更加重要的因素,這些因素通常難以被產(chǎn)業(yè)資本的進(jìn)入和退出平抑,會(huì)長(zhǎng)時(shí)間不劇烈但持久地發(fā)揮作用,從而影響企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值。

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